Czym jest depozyt zabezpieczający? Jak go obliczyć?

Depozyt zabezpieczający to minimalna kwota, której wymaga broker do otwarcia i utrzymania pozycji. Jednak wbrew pozorom nie chroni on inwestora przed stratami. Dowiedz się, jak go wyliczyć, aby w pełni świadomie zawierać transakcje.

Rynek instrumentów pochodnych (w tym instrumentów walutowych – tzw. Forex) to specyficzna część rynku finansowego. Ta wyjątkowość polega m.in. na tym, że zysk (strata) jednej strony transakcji wiąże się ze stratą (zyskiem) drugiej strony, która dla notowań danego kontraktu zakłada przeciwstawny scenariusz.

Brokerzy dbają więc o wypłacalność uczestników handlu instrumentami pochodnymi. W tym celu większość z nich wymaga od inwestorów wniesienia depozytu zabezpieczającego (ang. margin), czyli utrzymywania na koncie pewnej sumy.

Depozyt zabezpieczający jest minimalną kwotą niezbędną do otwarcia i utrzymania pozycji u danego brokera. Podlega blokadzie do czasu rozliczenia transakcji przez podmiot organizujący obrót.

Depozyt zabezpieczający stanowi ułamek wielkości nominalnej otwartej pozycji. W praktyce oznacza to, że dzięki dźwigni finansowej (lewarowi) trader może zawierać transakcje na kwoty wielokrotnie większe od zdeponowanych na swoim rachunku inwestycyjnym.

Zazwyczaj wielkość depozytu jest skorelowana ze zmiennością instrumentu. Im jego cena bardziej i częściej się waha, tym więcej środków na koncie musi zapewnić trader, żeby przeprowadzić transakcję. Celem jest w tym zakresie nienarażanie klienta na zbyt wysokie ryzyko finansowe – instrumenty ze swojej natury bardzo zmienne (np. kryptowaluty) w wykorzystaniem wysokiej dźwigni mogłyby doprowadzić do błyskawicznej utraty całości zainwestowanych środków.

Depozyt zabezpieczający jest odwrotnie proporcjonalny do dźwigni finansowej. Zatem im jest większy, tym mniejszą pozycję wyrażoną w kwocie pieniężnej może zająć inwestor. Działa to również w drugą stronę, czyli przy dużym lewarze broker blokuje na poczet transakcji niewielką część kapitału tradera.

Im więcej otwartych pozycji w danym czasie ma inwestor, tym większe środki musi zapewnić na rachunku.

Jednak depozyt zabezpieczający może też rosnąć na już otwartej pozycji. Dzieje się tak wtedy, gdy notowania instrumentu podążają w kierunku przeciwnym do założonego przez uczestnika transakcji.

Wówczas broker wysyła mu komunikat (ang. margin call), w którym wzywa do wpłaty nowych środków. Jeśli inwestor nie zrobi tego w wyznaczonym czasie, firma inwestycyjna zamknie jego pozycję po aktualnej cenie.

Obecnie traderzy raczej nie muszą samodzielnie wyliczać kwoty blokady na poczet planowanej transakcji. Część brokerów podaje bowiem kwotę depozytu zabezpieczającego podczas precyzowania parametrów transakcji.

Inne firmy udostępniają na swoich stronach specjalne kalkulatory. Zazwyczaj określają też depozyt zabezpieczający w procentach. Wówczas wystarczy pomnożyć tę wartość przez zakładaną wielkość pozycji.

Przykładowo: zamierzasz kupić kontrakt CFD za 10.000 zł, a depozyt wynosi 5 proc. Zatem kwota blokady wyniesie 500 zł (10.000 x 0,05).

A jeśli brakuje informacji o depozycie? Jak wtedy go obliczyć?

Iloczyn wielkości depozytu wyrażonego w procentach i dźwigni daje 100%. Należy więc podzielić 100 przez wielkość lewara.

Przykładowo: jeśli dźwignia wynosi 20, to depozyt wyniesie 5%, ponieważ 100 / 20 = 5, czyli 5 proc. Przy założeniu, że zamierzamy otworzyć pozycję za 5000 zł, kwota blokady będzie opiewać na 250 zł (5000 x 0,05).

Depozyt zabezpieczający wbrew nazwie nie chroni przed stratami. Zatem pierwsze kroki na rynku Forex należy stawiać ostrożnie. Przede wszystkim do tradingu zawsze należy używać kapitału, którego strata nie będzie dla ciebie bolesna – nie inwestuj środków potrzebnych do życia, na których utratę nie możesz sobie pozwolić.

Ponadto warto rozpocząć od transakcji na małe kwoty i na mało zmiennych instrumentach. Ze względu na podwyższone ryzyko powinno się unikać inwestowania w okresach podwyższonej zmienności, np. gdy publikowane są ważne dane makroekonomiczne.

Konto do tradingu można otworzyć np. u brokera Ava Trade, który zawsze podaje kwotę depozytu zabezpieczającego.

Powyższa informacja stanowi publikację handlową i jest upowszechniana w celu promocji usług świadczonych przez Ava Trade EU Ltd.

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami obciążonymi wysokim ryzykiem szybkiej utraty pieniędzy na skutek stosowania dźwigni finansowej. 57% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze, obracając kontraktami CFD za pośrednictwem tego usługodawcy. Powinieneś rozważyć, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na podjęcie wysokiego ryzyka utraty swoich pieniędzy.